از ۱۰ می (۲۰ اردیبهشت) تاکنون، بیت کوین در رنج محدودی در حال نوسان است و موفق نشده است مقاومت ۳۲٬۰۰۰ دلاری را بشکند. بیت کوین در بهترین تلاش خود برای حمله به این سطح مقاومتی، توانست تا سطح ۳۱۷۰۰ دلار صعود کند؛ اما خرسها به سرعت و برای بار چندم در روزهای اخیر، قیمت BTC را سرکوب کردند. نگاهی به وضعیت بازارهای مشتقه عمق کنترل خرسها بر بازار را مشخص میکند.
به نقل از کوین تلگراف، تلاطم در بازار کریپتو تا حدی منعکس کننده عدم اطمینان در بازار سهام است چراکه شاخص S&P 500 نیز در همین بازه در محدوده ۳٬۹۰۰ تا ۴٬۱۸۰ دلار در نوسان بوده است. اوضاع اقتصادی کلان نیز وضعیتی متغیر دارد؛ از یک سو، در منطقه یورو شاهد رشد اقتصادی بودهایم و رشد تولید ناخالص داخلی سالانه ۵.۱٪ اعلام شده است و از سوی دیگر تورم همچنان در حال افزایش است و در انگلستان به ۹٪ رسیده است.
نمودار بیت کوین تایم فریم ۱۲ ساعته؛ منبع: تریدینگویو
علاوه بر وضعیت اقتصادی کلان و همچنین بازار سهام، طرح پیشنهادی چارچوب قانونگذاری داراییهای دیجیتالی که در تاریخ ۷ ژوئن (۱۷ خرداد) به مجلس سنای آمریکا ارائه شد، به نوسانات این ارز افزوده است. این لایحه دو حزبی ۶۹ صفحهای حمایت سینتیا لومیس (Cynthia Lummis)، سناتور وایومینگ و کریستن جیلیبراند (Kirsten Gillibrand)، سناتور نیویورک را دارد و به اختیارات کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) بر بازار اسپات داراییهای دیجیتال میپردازد.
در تاریخ ۳ ژوئن (۱۳ خرداد)، آژانس نظارت مالی کره جنوبی (FSS) تحقیقات خود را در رابطه با ۱۵۷ سرویس درگاه پرداختی مرتبط با داراییهای دیجیتال آغاز کرد. در تاریخ ۲۴ می (۳ خرداد) نیز مقامات این کشور تحقیقات خود را علیه دو کوان، بنیانگذار پروژه ترا آغاز کردند.
شاخصهای بازار مشتقه از توقعات نزولی معاملهگران خبر میدهد
معاملهگران باید دادههای بازار آتی بیت کوین با بررسی کنند تا بفهمند سرمایهگذاران حرفهای چه دیدی نسبت به بازار دارند. معاملهگران حرفهای برای جلوگیری از نوسانات فاندینگ ریت قراردادهای آتی دائمی، قراردادهای سه ماهه را ترجیح میدهند.
شاخص مبنا (Basis) تفاوت میان قراردادهای آتی طولانیمدت و سطوح کنونی بازار را میسنجد که به آن پریمیوم هم گفته میشود. «پریمیوم سالیانه قراردادهای آتی بیت کوین» باید بین ۵٪ تا ۱۰٪ باشد تا هزینه قفل کردن پول معاملهگران به مدت دو تا سه ماه تا پایان قرارداد را جبران کند.
پریمیوم سالیانه قراردادهای آتی سه ماهه بیت کوین؛ منبع: Laevitas
پریمیوم سالیانه بیت کوین از ۱۲ آوریل (۲۳ فروردین) به زیر ۴٪ رسیده است که عدد معمول در بازارهای نزولی است. نگرانکنندهتر از کاهش پریمیوم سالیانه به زیر ۴٪، این است که آخرین باری که معاملهگران حرفهای دیدی صعودی نسبت به بازار داشتند، به بیش از شش ماه پیش برمیگردد که پریمیوم از ۱۰٪ فراتر رفت.
در طول بازارهای صعودی، سرمایهگذاران آپشن احتمال بیشتری برای افزایش قیمت میدهند، در نتیجه اندیکاتور Skew به زیر منفی ۱۲ میرسد. در سمت دیگر، هراس ناشی از بازار نزولی باعث میشود این اندیکاتور از مثبت ۱۲ بالاتر برود.
شاخص دلتا اسکیو ۳۰ روزه قراردادهای آپشن بیت کوین
شاخص دلتا اسکیو ۳۰ روزه، بین روزهای ۱ تا ۷ ژوئن (۱۱-۱۷ خرداد)، در محدوده ۱۲.۵٪ تا ۲۳٪ در نوسان بوده است که نشان میدهد معاملهگران بازار آپشن، انتظار کاهش قیمت بیشتری دارند. با این حال، احساسات نسبت به دو هفته گذشته کمی بهبود یافته است.
قانونگذاری بازار رمزارزها و عملکرد ضعیف اقتصادی به وضوح بر احساسات سرمایهگذاران تاثیر میگذارد و دادههای بازارهای مشتقه نشان میدهد معاملهگران حرفهای در شرایط فعلی از پوزیشنهای لانگ اهرمدار اجتناب میکنند و تمایلی به ریسک ندارند.
به نظر میرسد خرسها در حال حاضر با مقاومت ۳۲٬۰۰۰ دلاری راحت هستند و احتمالا برای کاهش قیمت بیت کوین تا ۲۸٬۲۰۰ دلار تلاش خواهند کرد.
منبع:
