۵ دلیل اصلی سقوط قیمت بیت کوین به ۹,۰۰۰ دلار

قیمت بیت کوین در شبانه‌روز گذشته از ۹,۸۰۰ دلار به ۹,۰۰۰ دلار سقوط کرد. در حالی شاهد این کاهش قیمت بودیم که بیت کوین هفته قبل نسبتاً کم نوسان بود و در محدوده ۹,۰۰۰ تا ۹,۵۰۰ دلار بالا و پایین می‌شد.

به گزارش کوین ‌تلگراف، این سقوط ناگهانی به‌طور کلی می‌تواند به پنج عامل اصلی مرتبط باشد:

• لیکوئید شدن‌های پی‌در‌پی در بیتمکس
• نهنگ‌هایی که در نزدیکی سطوح حمایت به فکر خالی کردن جیب معامله‌گران افتادند
• افزایش فروش بیت کوین از سوی استخراج‌کنندگان
• افزایش برداشت تتر از صرافی‌ها
• رشد سریع بازار قراردادهای اختیار (Options)
• لیکوئید شدن‌های پی‌در‌پی در بیتمکس

لیکوئید شدن‌های پی‌در‌پی در بیتمکس

تنها طی چند ساعت، حدود ۵۳ میلیون قرارداد خرید (لانگ – Long) در بیتمکس لیکوئید شده است (از بین رفته است). وارد شدن به موقعیت لانگ در بیتمکس به این معنی است که روی بالا رفتن قیمت شرط بسته‌اید و اگر برخلاف پیش‌بینی شما بازار بیش از حد خاصی به جهت مخالف حرکت کند، تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید یا به عبارتی لیکوئید می‌شوید. لیکوئید شدن مقدار زیادی سرمایه نشان می‌دهد که تعداد زیادی از معامله‌گران انتظار داشتند تا بیت کوین دوباره برای عبور از مقاومت ۱۰,۰۰۰ دلار تلاش کند.

اما قیمت بیت کوین با یک فشار فروش سنگین روی رقم ۹,۸۰۰ دلار مواجه شد و در همان ابتدا در فقط یک ساعت به ۹,۳۰۰ دلار رسید. سپس اصلاح تا سطح ۹,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کرد.

کل لیکوئیدهای بیت کوین طی سه روز گذشته

زمانی که قیمت به بالای محدوده ۹,۰۰۰ دلار (۹,۸۰۰ تا ۹,۹۰۰) دلار می‌رسد، فروش افزایش پیدا می‌کند، چون معامله‌گران به فکر ذخیره سود می‌افتند تا بتوانند از موقعیت‌های خود در برابر سقوط احتمالی محافظت کنند.

یکی از معامله‌گران در توییتر با نام کاربری «Koroush AK» نوشت:

قبل از رسیدن به ۹,۸۵۰ چند مقاومت در بازه‌های زمانی بالا [هفتگی و ماهانه] وجود دارد، اما بعد از ۱۰,۵۰۰ باید شاهد آتش‌بازی باشیم. اگر [حمایت] ۹,۲۵۰ شکسته شود، انتظار دارم قیمت به میانه سطوح ۸,۰۰۰ دلار برسد.

در آوریل ۲۰۲۰ (فروردین ۹۸)، ۳۸ روز طول کشید تا قیمت بیت کوین از ۵,۸۰۰ دلار به ۷,۷۰۰ دلار برسد. اما فتح قله ۱۰,۰۰۰ دلار از ۷,۷۰۰ دلار فقط ۹ روز به طول انجامید.

مقایسه حرکت قیمت بیت کوین از ۵,۸۰۰ تا ۷,۷۰۰ و ۷,۷۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ دلار

از نظر تحلیل تکنیکال، بین سطوح ۷,۷۰۰ تا ۹,۱۰۰، مقاومت یا حمایت قدرتمندی وجود ندارد. به نظر می‌رسد معامله‌گران به علت یک ساختار تکنیکالی ضعیف بین محدوده قیمت، درباره یک روند نزولی جدید محتاط هستند.

بیت کوین‌های ساتوشی؟ بهانه‌ای برای نهنگ‌ها

حدود دو روز پیش، فردی ۵۰ بیت کوین از کیف پولی مربوط به فوریه ۲۰۰۹، منتقل کرد.

این ۵۰ بیت کوین تنها یک ماه بعد از استخراج شدن اولین بلاک بیت کوین استخراج شده بود. این موجب شد مردم درباره این‌که بیت کوین‌ها متعلق به ساتوشی ناکاموتو باشد، گمانه‌زنی کردند.

اما از فقدان «الگوی پاتوشی» (Patoshi pattern) روی تراکنش گرفته تا وجود ماینرهای متعدد در سال ۲۰۰۹، تقریباً تمام داده‌ها نشان می‌دهد ارسال‌کننده بیت کوین‌ها ساتوشی نیست.

اما این داده‌ها نتوانست جلوی نهنگ‌ها را بگیرد تا از این روایت برای افزایش نوسانات در بازار استفاده نکنند. به محض عمومی شدن خبر تراکنش، قیمت بیت کوین تقریباً بلافاصله ۵ درصد سقوط کرد. به احتمال زیاد نهنگ‌ها فشار فروش را زیاد کردند تا بتوانند جیب معامله‌گران کوچک‌ را در سطوح حمایتی خالی کنند.

افزایش فروش از سوی استخراج‌کنندگان

طبق داده‌های بنیاد ByteTree، شاخص موجودی متغیر ماینرها (MRI) روی ۱۰۲.۸٪ قرار دارد. اگر این شاخص از حدود ۸۰٪ بیشتر باشد، نشان می‌دهد استخراج‌‌کنندگان به جای نگهداری بیت کوین‌های استخراج‌شده، در حال فروش هستند.

ماینرها در زمان اشباع خرید در حال فروش بیت کوین هستند.

دو روز پیش که قیمت بیت کوین به ۹,۲۰۰ دلار رسید، موجودی خالص ماینرها -۱۸۷ بیت کوین بود. با توجه به این‌که ماینرها بعد از هاوینگ روزی ۹۰۰ بیت کوین تولید می‌کنند، در آن روز بیشتر از چیزی که تولید کرده بودند، فروختند.

آخرین باری که قبل از هاوینگ استخراج‌کنندگان بیش از میزان تولید خود می‌فروختند، به ۱۱ می (۲۲ اردیبهشت) باز می‌گردد که شاید موجب افزایش فشار فروش در کوتاه‌مدت شده باشد.

افزایش برداشت‌ تتر (USDT)

داده‌های بلاک چین بیت کوین در وب‌سایت گلس نود (Glassnode) نشان می‌دهد که برداشت‌های تتر از صرافی‌ها به بالاترین رقم تاریخ خود رسیده است.

تتر یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال برای معامله‌گران است و جایگزینی برای پول نقد دیجیتال محسوب می‌شود، به‌خصوص در مناطقی مانند چین که دسترسی به بازار تبادلات ارزهای دیجیتال دشوار است.

نمودار خروج تتر از صرافی‌های ارز دیجیتال

خارج کردن تتر از صرافی‌ها دو چیز را نشان می‌دهد: تعداد فروشندگان در بازار در حال افزایش است و تعداد خریداران چینی احتمالاً دارد کاهش پیدا می‌کند.

گلس نود اعلام کرد:

میانگین متحرک ۱ روزه تعداد واحدهای USDT که از صرافی‌ها خارج می‌شوند، به بالاترین رقم خود یعنی ۲,۰۸۳.۳۷ رسید. رکورد قبلی ۲,۰۷۵.۷۹۲ بود که در ۳۰ آوریل ۲۰۲۰ شکسته شد.

گسترش بازار قراردادهای اختیار = افزایش نوسان

بازار قراردادهای اختیار بیت کوین با نرخ سریعی در حال گسترش است. رقم قراردادهای باز در پلتفرم دریبیت (Deribit) به ۱ میلیارد دلار رسیده است.

برخلاف بازارهای آتی (futures) و نقدی (معاملات معمولی روی صرافی‌ها) که هم برای معامله‌گران حرفه‌ای و هم تازه‌واردها ساده است، قراردادهای اختیار مفهوم پیچیده‌تری برای هر دو دارند. به همین دلیل، بازار قراردادهای آتی به جای معامله‌گران معمولی، در کنترل معامله‌گران حرفه‌ای و تمام‌وقت است.

از آنجایی که بازار قراردادهای اختیار همراه با بازارهای نقدی و آتی، سه بازار بزرگ را تشکیل می‌دهند، نوسانات بیت کوین و تنوع معامله‌گران در بازار در حال افزایش است. در آینده نزدیک، احتمالاً بازار اختیار تاثیر بیشتری بر روند قیمت بیت کوین بگذارد.