داده‌های آنچین از کاهش بیشتر قیمت اتریوم خبر می‌دهند

داده‌های آنچین نشان می‌دهند که میزان استفاده کاربران از شبکه اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز بر بستر آن، کاهش پیدا کرده است. از طرف دیگر مطابق داده‌های بازارهای مشتقه اتریوم، تمایل معامله‌گران به انجام معاملات لوریج‌دار و بلند مدت کاهش یافته است. این شرایط می‌تواند زمینه را برای اصلاح بیشتر قیمت ETH مهیا کند.

به نقل از کوین تلگراف، با تحلیل نمودار فعلی اتریوم، به چشم‌اندازی نزولی می‌رسیم که تا حد زیادی با افت ۱۱ درصدی ماه گذشته توجیه می‌شود. همزمان با قیمت اتریوم، سایر دارایی‌های سنتی در بازارهای مختلف با اصلاح قیمت شدیدتری مواجه شده‌اند. به عنوان مثال، سهام ETF اینوسکو چین در این بازه ۳۱٪ و Russell 2000 حدود ۸٪ کاهش یافته‌اند.

نمودار اتریوم تایم فریم ۱۲ ساعته

در حال حاضر، معامله‌گران نسبت به از دست رفتن حمایت کانال نزولی (در ناحیه ۲،۸۵۰ دلاری) در نمودار بالا، نگران هستند. این شکست می‌تواند به کاهش شدیدتر قیمت منجر شود. با این حال، این موضوع تا حد زیادی به موقعیت‌های معامله‌گران مشتقه و همچنین معیارهای آنچین شبکه اتریوم بستگی دارد.

میانگین کارمزد تراکنش‌های شبکه اتریوم به سطوح پایینی کاهش یافته است. این میزان پس از کاهش به کف ۱۱.۵۰ دلاری در تاریخ ۲۰ آوریل (۳۱ فروردین) به ۱۳ دلار رسیده است. با این حال باید تحلیل کرد که آیا این کاهش کارمزد، نشان‌دهنده کاهش استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز از شبکه است یا صرفا کاربران در حال استفاده از راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ هستند.

پریمیوم قراردادهای آتی اتریوم حالتی نزولی دارد

تحلیلگران از داده‌های بازار آتی اتریوم برای درک موقعیت‌ها و مواضع معامله‌گران حرفه‌ای استفاده می‌کنند، اما بر خلاف قراردادهای آتی دائمی عادی، نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ، قراردادهای سه ماهه را ترجیح می‌دهند. چراکه می‌توانند به نوعی از نوسانات فاندینگ ریت دور بمانند.

شاخص مبنا تفاوت بین قراردادهای آتی طولانی مدت و قیمت فعلی در بازار آنی (اسپات) را اندازه‌گیری می‌کند. در بازارهای خنثی، پریمیوم سالیانه قراردادهای آتی اتریوم باید بین ۵ تا ۱۲٪ باشد تا معامله‌گران برای قفل کردن وجوه خود تا زمان انقضای قرارداد متضرر نشوند.

نمودار پریمیوم سالیانه قراردادهای آتی سه ماهه اتریوم

شاخص مبنا در حال حاضر ۲٪ است که به وضوح کمبود تقاضا برای معامله با لوریج را نشان می‌دهد. پریمیوم نیز منفی نیست اما پریمیوم سالیانه کمتر از ۵٪ معمولا سیگنالی نزولی تلقی می‌شود.

بر اساس این داده‌ها، معامله‌گران حرفه‌ای در چند ماه گذشته موضعی خنثی و نزولی داشته‌اند اما برای توصیف دقیق‌تر بازار و حذف عوامل خارجی بایستی داده‌های آنچین شبکه اتریوم را هم تحلیل کرد. برای مثال، با بررسی میزان استفاده از شبکه می‌توان متوجه شد که کاربردهای واقعی شبکه اتریوم از تقاضا برای اتر پشتیبانی می‌کنند یا خیر.

بررسی داده‌های آنچین شبکه اتریوم

بررسی تعداد آدرس‌های فعال در شبکه اتریوم، شاخصی سریع و قابل اعتماد است. البته این داده‌ها ممکن است با پذیرش گسترده راهکارهای لایه ۲ اندکی خطا داشته باشند اما باز هم می‌توان از آن برای تحلیل استفاده کرد.

میانگین ۷ روزه تعداد آدرس‌های فعال شبکه اتریوم

در حال حاضر تعداد آدرس‌های شبکه اتریوم با میانگین ۵۸۴،۴۷۷ آدرس فعال روزانه، نسبت به ماه گذشته خود ۴٪ کاهش داشته است و از ۶۷۵،۱۱۷ آدرس ماه نوامبر (آبان) ۲۰۲۱ فاصله زیادی گرفته است. بنابراین، می‌توان متوجه شد که تراکنش‌ها، حداقل در لایه اول اتریوم رشد چندانی از خود نشان نداده‌اند.

شاخص بعدی میزان استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز است. توصیه می‌شود که معامله‌گران علاوه بر TVL، این شاخص را نیز باید بررسی کنند. چراکه TVL به شدت بر دیفای و پروتکل‌های آن متمرکز است. به همین خاطر بررسی تعداد کاربران فعال دپ‌ها، دید وسیع‌تری به ما ارائه می‌دهد.

نمودار فعالیت ۳۰ روزه کاربران در برنامه‌های غیرمتمرکز شبکه اتریوم

تعداد کاربران فعال برنامه‌های غیرمتمرکز اتریوم در ۳۰ روز گذشته کاهش یافته است که در مقایسه با افزایش ۳۴٪ در شبکه سولانا کمی ناامیدکننده است.

بنابرین تا زمانی که رشد مناسبی در حجم تراکنش‌های اتریوم و همچنین میزان استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) وجود نداشته باشد، خط حمایت ۲،۸۵۰ دلاری کانال نزولی ممکن است حفظ نشود و احتمالا شاهد اصلاح قیمت بیشتری خواهیم بود.

 

• تحلیل آنچین قیمت اتریوم:

کاهش معنادار تعداد آدرس‌های فعال شبکه اتریوم و میزان استفاده کاربران از برنامه‌های غیرمتمرکز بر بستر آن، سیگنالی نزولی برای قیمت اتر محسوب می‌شود. قرار گرفتن شاخص پرمیموم سالانه اتریوم در محدوده زیر ۵٪ نیز بیانگر عدم تمایل معامله‌گران بازارهای مشتقه به معاملات اهرم دار با سررسید بلندمدت این رمزارز است.