پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین؛ عبور از ۸۷ هزار و هدف ۹۰ هزار دلار

بیت‌کوین در هفته گذشته با ثبت قیمت پایانی ۸۱,۱۷۸ دلار، موفق شد برای نخستین بار بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای خود قرار گیرد و در ادامه به سقف روزانه بیش از ۸۷,۰۰۰ دلار دست یابد. این شکست فنی مهم، توجه بسیاری از معامله‌گران را جلب کرده و بحث‌های مربوط به پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت را داغ کرده است. با این حال، بررسی دقیق‌تر داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که برای حفظ این رشد، خریداران بازار نقدی باید قدرت خود را اثبات کنند.

عبور از میانگین ۵۰ هفته‌ای؛ درس‌های تاریخ بازار

موسسه تحقیقاتی گالکسی (Galaxy Research) با بررسی ۱۳ نمونه تاریخی که در آن‌ها بیت‌کوین موفق شده میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای را بازپس گیرد، اعلام کرد که در ۱۱ مورد، این سطح حفظ شده و کف بازار خرس در جای خود باقی مانده است. همچنین در ۴ مورد از ۵ دوره بازار خرس قبلی، این تثبیت هفتگی به منزله پایان قطعی روند نزولی بوده است.

با وجود این آمار مثبت، نیکولای سوندرگارد، تحلیل‌گر ارشد نانسن (Nansen)، هشدار می‌دهد که ساختار صعود اخیر تا حدودی متزلزل است. داده‌ها نشان می‌دهند معامله‌گران بزرگ در پلتفرم‌هایی مانند هایپرلیکوئید همچنان در موقعیت شورت (پوشش فروش) بودند و حجم ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها بیشتر از خروج آن بوده است. به گفته وی، حرکت اخیر بیت‌کوین بیشتر حاصل ترکیب تقاضای ناگهانی ETFها و فشار بر موقعیت‌های فروش (Short Squeeze) بوده تا یک انباشت کلان و ارگانیک.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت بیت‌کوین

موسسه گلس‌نود (Glassnode) گزارش داده است که جریان خریداران بازار نقدی مثبت شده که نشانه‌ای مثبت از تقاضای واقعی است. با این حال، خروج تقریبی ۳۰۰ میلیون دلار از صندوق‌های ETF و افزایش نرخ سرمایه‌گذاری (Funding Rates) نشان می‌دهد که بازار اهرمی در حال رشد است.

از منظر فنی، سطح ۸۵,۰۰۰ دلار به عنوان اولین حمایت حیاتی عمل می‌کند که باید در آزمون‌های مجدد حفظ شود. در صورت تثبیت بالاتر از ۸۵,۰۰۰ دلار، سطح ۸۷,۴۰۰ دلار مقاومت بعدی خواهد بود و عبور از آن، مسیر را برای رسیدن به هدف روانی ۹۰,۰۰۰ دلار و در نهایت محدوده مقاومت ۹۲,۰۰۰ دلار هموار خواهد کرد. در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت ۸۵,۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت را تا ۸۱,۱۷۸ دلار و حتی میانگین متحرک ۷۸,۸۲۰ دلار کاهش دهد.

عوامل کلان اقتصادی و وضعیت نظارتی

در سمت اقتصاد کلان، تصمیم فدرال رزرو برای تنظیم نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد و ماندگاری تورم می‌تواند بر سیالیت نقدینگی تاثیر منفی بگذارد. با این وجود، کاهش موقت قیمت نفت و بازده اوراق قرضه به کمک صعود بیت‌کوین آمد.

در حوزه نظارت، با وجود عدم تصویب قانون CLARITY در سنا، اقدام سریع SEC در اعطای معافیت ۵ ساله برای معامله سهام توکنیزه شده و همچنین پیش‌نویس مقررات CFTC نشان‌دهنده تقویت زیرساخت‌های نهادی در ایالات متحده است که می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران سازمانی را در بلندمدت جلب کند.

تحلیل کوین‌گرام

از دیدگاه تحلیلی کوین‌گرام، صعود اخیر بیت‌کوین به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار اگرچه از نظر فنی یک دستاورد بزرگ است، اما نباید خطرات ناشی از رشد اهرمی را نادیده گرفت. داده‌های مشتقات نشان می‌دهند که بخشی از این رشد حاصل سوخت‌گیری از موقعیت‌های شورتِ بسته‌شده بوده است. برای آنکه بیت‌کوین بتواند کانال ۹۰,۰۰۰ دلار را فتح کند و در آن تثبیت شود، نیازمند بازگشت ورودی مثبت و مداوم به ETFهای اسپات است.

علاوه بر این، رفتار قیمتی در محدوده ۸۵,۰۰۰ دلار تعیین‌کننده خواهد بود. اگر خریداران بتوانند این سطح را در اصلاح‌های کم‌حجم حفظ کنند، ساختار بازار صعودی باقی می‌ماند. اما اگر تقاضای اسپات تضعیف شود، احتمال بازگشت به محدوده ۸۱,۰۰۰ دلار برای جمع‌آوری نقدینگی مجدد بسیار بالا خواهد بود. معامله‌گران باید مدیریت ریسک را در اولویت قرار داده و از ورود به موقعیت‌های اهرمی سنگین در نزدیکی مقاومت‌های کلیدی خودداری کنند.

جمع‌بندی

بیت‌کوین مهم‌ترین خط فنی تاریخ خود یعنی میانگین ۵۰ هفته‌ای را پاس کرده است. تعیین مسیر بعدی بازار میان صعود به ۹۰,۰۰۰ دلار یا اصلاح به سطوح پایین‌تر، تماماً به پایداری تقاضا در بازار نقدی و بازگشت سرمایه به صندوق‌های ETF در روزهای آینده بستگی دارد.

سوالات متداول

آیا بیت‌کوین به قیمت ۹۰ هزار دلار خواهد رسید؟

در صورت حفظ حمایت ۸۵,۰۰۰ دلار و تداوم ورود سرمایه به ETFهای اسپات، دستیابی به هدف روانی ۹۰,۰۰۰ دلار بسیار محتمل خواهد بود.

مهم‌ترین سطح حمایتی بیت‌کوین در حال حاضر کدام است؟

سطح ۸۵,۰۰۰ دلار اولین و مهم‌ترین حمایت کلیدی است که حفظ آن برای ادامه روند صعودی ضروری است.

علت اصلی رشد اخیر بیت‌کوین چه بود؟

ترکیبی از خرید صندوق‌های ETF و لیکنود شدن موقعیت‌های فروش (Short Squeeze) همراه با شکست میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای عامل اصلی این جهش بود.