رشد ۳۱۴ درصدی حجم مشتقات ارز دیجیتال در سه ماه اول ۲۰۲۰ نسبت به متوسط سه ماه اخر ۲۰۱۹

حجم معاملات آتی در سه ماهه نخست ۲۰۲۰، در مقایسه با داده‌های سال ۲۰۱۹ افزایش یافته است.

«توکن اینسایت» (TokenInsight)، ]استارت‌آپی که در حوزه تحلیل فعالیت‌های خرید و فروش ارزهای دیجیتال و استخراج کار می‌کند[، در پژوهشی نشان داد که حجم معاملات آتی در صنعت ارز دیجیتال در سه ماه اول سال ۲۰۲۰ به ۲.۱ تریلیون دلار رسیده است. این آمار، افزایشی ۳۱۴ درصدی نسبت به متوسط سه ماه پایانی سال گذشته را به نمایش می‌گذارد.

بر اساس «گزارش معامله مشتقات صنعت ارز دیجیتال در سه ماه نخست ۲۰۲۰»، حجم معاملات آتی ارز دیجیتال در سال ۲۰۱۹، به غیر از کاهش محسوسی در سه ماه آخر، فرایندی رو به رشد داشته است. کل گردش مالی بازار در سه ماه نخست ۲۰۲۰، حدود هشت برابر سه ماه نخست ۲۰۱۹ محاسبه شده است.

«توکن اینسایت» برای ارزیابی حجم معاملات، بیتمکس (BitMEX)، ا‌وککس (OKEx)، هیوبی دی‌ام (Huobi DM)، بایننس فیوچرز (Binance Futures)، دریبیت (Deribit)، بیت‌گت (Bitget)، بایننس جکس (Binance JEX)، اف‌تی‌ایکس (FTX)، گیت (Gate.io)، BFX.NU، بیت‌زی (BitZ)،کیومکس (KuMEX) و برخی دیگر از صرافی‌های نو‌ظهور ارائه‌کننده‌ی مشتقات ارز‎‌های دیجیتال ]مانند قرارداد‌های آتی و اختیار[ را به حساب آورد.

افزایش متوسط حجم معاملات روزانه

متوسط حجم مبادلات روزانه کل بازار طی سه ماه اول سال ۲۰۲۰ به ۲۳.۳ میلیارد دلار رسید. این مقدار در مقایسه با سال ۲۰۱۹، رشدی ۲۷۴ درصدی را نشان می‌دهد.

محققان تهی‌کننده این گزارش، گفتند:

معتقدیم که معاملات آتی ارز دیجیتال،پیش از این برخی اندیکاتور‌های پیش‌ران بازار (با‌اهمیت) را در اختیار داشته و شرکت‌کنندگان بازار نقدی می‌توانند برای مدیریت موقعیت خود، از حجم معاملات آتی استفاده کنند.

این مطالعه همچنین تأکید دارد که ضریب همبستگی بین معاملات آتی و حجم معاملات نقدی، به ۰.۳۱ کاهش یافته است. این رقم با عدد ثبت شده برای سه ماه اخر ۲۰۱۹ که برابر ۰.۷۶ است، مقایسه می‌شود. پژوهشگران به این نتیجه رسیدند که این واقعه نشان می‌دهد که مشارکت‌کنندگان بازار معاملات آتی ممکن است مستقل از بازار نقدی باشند.

همبستگی بازار معاملات آتی و نوسانات بازار نقدی

طبق این پژوهش، هنگامی که معاملات در بازار آتی به طور غیر معقولی انجام پذیرد، بازار نقدی نیز در معرض نوسانات چشمگیری قرار می‌گیرد.

در گزارش اشاره شده:

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران باید موقعیت خود را تنظیم کنند. علاوه بر این، هنگام رکود، بازار تنها زمانی که حجم معاملات آتی کاهش یابد، ممکن است جهش معنا‌داری را تجربه کند.

با استناد به گزارش خبر‌گزاری کوین تلگراف در تاریخ ۲۲ آوریل (۲ اردیبهشت)، بزرگ‌ترین برنده بازار آتی پس از پنجشنبه سیاه (۲۲ اسفند ۹۸ و سقوط بازار سهام)، بایننس فیوچرز اعلام شد.

در آن زمان، بایننس تنها طی ۲۴ ساعت، به حجم ۲.۸ میلیارد دلار برای بیت کوین دست یافت. نتایج این صرافی از معاملات در بیتمکس با نرخ ۲.۱ میلیارد دلار و هیوبی با ۲.۴۵ میلیارد دلار نیز پیشی گرفت.

بر اساس داده‌هایی که کوین متریکس (Coin Metrics) ارائه کرده، سهم قرار‌داد‌های باز بیت کوین در بایننس فیوچرز، از ۱۰ درصد در اواسط مارس (اواخر اسفند ۹۸) به نزدیک ۲۵ درصد در ۱۲ آوریل (۲۴ فروردین) رسید. [موقعیت‌هایی که تسویه نقدی یا فیزیکی نشده‌اند یا معامله معکوس روی آن‌ها صورت نگرفته، موقعیت باز نامیده می‌شوند.]