نظر کارشناسان حوزه بلاک چین و رمزارزها در مورد امور مالی غیرمتمرکز !- قسمت سوم

قسمت اول

قسمت دوم

ConsenSys هنگامی شروع به کار کرد که هیچ اکوسیستمی به معنای حقیقی، هیچ زیرساختی و هیچ ابزاری برای توسعه‌دهندگان وجود نداشت. امروزه ابزار توسعه ما مثل Truffle به میلیون‌ها توسعه‌دهنده که می‌خواهند برنامه‌های خود را بسازند کمک می‌کنند. Infura با فراهم کردن زیرساخت ابری مبتنی بر نود از بیش از ۱۳۰۰۰۰ نفر از توسعه‌دهندگان حمایت می‌کند تا بتوانند برنامه‌های خود را بدون اجرای زیرساخت اصلی به صورت آسان‌تری مستقر کنند. با توجه به اینکه میلیون‌ها دلار در این بستر در گردش است، تیم حسابرسی ما تحت عنوان ConsenSys Diligence در حال اطمینان حاصل کردن از این هستند تا قراردادهای هوشمند حتما مورد آزمایش قرار بگیرند و پیش از اینکه در بستر مورد نظر مستقر شوند ایمن باشند. همه این‌ها در ظهور درخشان‌تر دیفای موثر هستند زیرا برای یک توسعه‌دهنده آسان‌تر است تا یک پروژه را مبتنی بر یک اکوسیستم پویا و متن باز بنیان‌گذاری کند.

یکی از روندهایی که من پیش‌بینی می‌کنم این است که در سال ۲۰۲۱ پول موسساتی و تبادل‌کنندگان حرفه‌ای به صورت روزافزون خواهان ارائه کامل دیفای هستند. به همین دلیل، ما نسخه موسساتی MetaMask را ساختیم و در حال آغاز کردن فعالیتمان در رابطه با متصدیان و تریدرهای حرفه‌ای هستیم تا MetaMask را در تکنولوژی خود ادغام کنند و بتوانند به صورت کامل محصول خود را در معرض نمایش قرار دهند.

من فکر می‌کنم که روندهای اقتصادی کلان با نرخ سوددهی جهانی پایین (و حتی منفی) در آینده به این معنی خواهند بود که امور مالی غیرمتمرکز به صورت روزافزون برای افراد عادی معقول‌تر به نظر می‌رسد. این تنها افراد غرق شده در امور مالی و تکنولوژی نیستند که چنین مقوله‌ای را جذاب به حساب می‌آورند. اگر حساب‌های بانکی خصوصیت‌های زیاد و مختلفی را در راستای آسان‌تر کردن وام‌دهی و وام گرفتن ارائه کنند، افراد بیشتری قادر به شرکت کردن در بازارهای صعودی می‌شوند و حتی یلد بیشتری نیز فراهم می‌شود و حتی شاهد حرکت کردن افراد بیشتری به سوی مسیرهای امور مالی غیرمتمرکز خواهیم بود. تا زمانی که دنیای مالی سنتی ما به شکست خوردن در زمینه‌های مختلف ادامه دهد، مردم بیشتری به سوی مسیر مورد بحث ما هدایت می‌شوند.

همچنین بنده در حال بررسی کردن رفتاری که دنیای بازی به عنوان یک کاتالیزور برای معرفی NFT های مبتنی بر اتریوم در قبال مشتریان خود نشان می‌دهد نیز هستم.

منس هارمن (Mance Harmon)، بنیانگذار و مدیرعامل هدرا هش گراف و Swirlds Inc.

ظهور امور مالی غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۰ زمینه‌ای را برای کسب و کارها فراهم کرد تا بدون واسطه، سرمایه‌گذاری متناسب با این حیطه را در پردازش‌های شغلی و تجاری خود جای بدهند. با وجود اینکه حباب دیفای در سال ۲۰۲۰ از بسیاری از جهات شبیه به استقبال دیوانه‌وار افراد از ICO در سال ۲۰۱۷ است اما اصول بنیادی یا فاندامنتال جنبش دیفای می‌تواند چهره امور مالی را در آینده تغییر دهد.

دیفای در آینده می‌تواند عملیات سنتی امور مالی را سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر، در گستره شرکت‌های مختلف، دولت‌ها و برای اشخاص فراهم کند. امور مالی غیرمتمرکز تمامی معاملات مالی که امروزه ما به عنوان سازمان‌های گوناگون و همچنین در زندگی‌های شخصی خود به انجام می‌رسانیم را متحول می‌کند.

ملتم دمیررز (Meltem Demirors)، مدیر ارشد استراتژی در CoinShares

بخش عظیمی از صنعت امور مالی بر روی دو ایده اصلی بنیانگذاری شده است، ضمانت ایمنی و وام‌دهی. صنعت رمزارز از روزهای ابتدایی شروع به کار خود با مقوله ضمانت ایمنی و وام‌دهی درگیر بوده است. با ظهور کوین های گوناگونی که مبتنی بر بیت کوین بودند و استاندارد ERC-20 که موجب دسترسی بیشتر ما به ایمنی شد و از طریق توکنیزه کردن توانست ضمانت ایمنی را فراهم کند، و همچنین با رشد بازارهای وام‌دهی که با پشتوانه دارایی‌ها کار می‌کردند و در بستر آنها هولدرهای بیت کوین و نگهدارندگان سایر ارزهای دیجیتالی که از نقدینگی بالایی برخوردار بودند، می‌توانستند از دارایی هولد شده خود استفاده کنند تا به پول نقد و اهرم های دیگر دسترسی داشته باشند. در سال ۲۰۲۰، ایمن سازی و اهرم یا همان لوریج به واسطه‌های جدید در فرم و اشل‌بندی امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای دست یافتند که به صورت موثر می‌توانست این قابلیت‌ها را که پیش از این به صورت سنتی و به کمک واسطه‌هایی مثل بانک‌ها، کارگزاران و مدیریت‌کنندگان دارایی ارائه می‌شدند را فراهم کند. همچنین امور مالی غیرمتمرکز موجب انتقال یافتن این مقوله‌ها به یک بستر همتا به همتا و واسطه مبتنی بر بلاک چین بومی شد که به شکل تاثیرگذاری جایگاه واسطه‌های معتمد را با استفاده از تکنولوژی قابل تایید خود در فرم کد متن باز متزلزل کرد. به عنوان مثال می‌توان به قراردادهایی اشاره کرد که پرو‌ژه‌های دیفای را مدیریت و حلاجی می‌کنند.

امور مالی غیرمتمرکز گامی در مسیر سفر ما به سوی آینده است که خیلی از ما وقوع آن را غیرقابل اجتناب به حساب می‌آوریم. از طریق امور مالی غیرمتمرکز می‌توانیم ایمن‌سازی، وام‌دهی و بسیاری از عملکردهای اصلی امور مالی که توسط بانک‌ها صورت می‌گیرند را به واسطه‌های بدون نیاز به وجود فضای اعتماد مبتنی بر شیوه‌های مختلف حوزه رمزارز منتقل کنیم. با وجود میلیون‌ها نفر در سراسر جهان که میلیاردها دلار از دارایی خود را به دارایی‌های رمزارز اختصاص داده‌اند، توسعه یافتن یک بازار حول محور بهره‌وری از این دارایی‌ها امری غیرقابل اجتناب است. تا به امروز بسیاری از ما وقت، انرژی و سرمایه خود را در فضای دیفای پس‌انداز کرده‌ایم و دور نگاه ما به آینده اینطور است که در سال ۲۰۲۱ نیز به این کار ادامه می‌دهیم.

هنوز موسسات آماده پذیرش دیفای نیستند اما اشتباه نکنید زیرا آنها به حتم به دنبال راهی برای جایگزینی مدل‌های تجاری خود (و درآمد حاصل از آن) با استفاده از رمزارز به عنوان وثیقه هستند. ما انتظار داریم تا فشار قوانین بیشتری را در این حوزه ببینیم و به دنبال آن نیز منتظر ظهور پروژه‌های ناشناس بیشتر و همچنین ضرورت استیبل کوین های بیشتری که نقطه کنترل ثابتی ندارند مثل (Empty Set Dollar (ESD یا (Basis Cash (BAC یعنی دو مورد از پیشگامان این زمینه هستیم. ما انتظار این را داریم تا دارایی‌های بیشتری Wrapped و یا در اصطلاح بسته‌بندی شوند برای مثال می‌توان به ایمن‌سازی و تبدیل دارایی‌ها به اوراق بهادار اشاره کرد، و در این صورت چنین دارایی‌هایی به صورت وثیقه در زنجیره‌های در دسترسی قرار می‌گیرند و امیدواریم که بازاری با نرخ قدرتمندتر را ببینیم که آماده قیمت‌گذاری و ارزیابی خطرهای احتمالی و زمان‌بندی در گستره فضای امور مالی غیرمتمرکز است.

در پایان این ماجرا، اهرم یا لوریج به عنوان یک داروی مخدر عمل می‌کند و این صنعت می‌تواند به نوآوری‌های خود ادامه دهد و سرمایه در گردش را بدون قید و شرط حفظ کند. بدون دسترسی داشتن به پرینتر چاپ پول، نوآوری می‌تواند به هدایت کردن نقدینگی در اکوسیستم تبادلات و تریدینگ ادامه دهد یعنی محیطی که در آن تقاضای پول نقد و اهرم می‌تواند به روند پیشگام بودن خود در برابر ذخایر مالی تداوم ببخشد. این امر می‌تواند موجب بیشتر شدن میزان تبدیل دارایی به اوراق بهادار و در نتیجه ایمن‌سازی آن و توکنیزه کردن آن شود زیرا شرکت‌ها در همین راستا شروع به جستجو کردن انواع مختلف وثیقه‌های بنیادی و زیر مجموعه‌های قابل وثیقه‌گذاری می‌کنند و حتی به صورت بالقوه به دنبال وام‌دهی بدون ضمانت و ناامن می‌روند.

مایکل زوچاوسکی (Michael Zochowski)، سرپرست دیفای در Ripple

شاید سال ۲۰۲۰ سال دیفای نبوده باشد اما به حتم این سال به گونه‌ای رقم خورد تا دیفای به صورت کامل در آینده عرضه شود. در جامعه رمزارز ، دیفای به عنوان مقوله‌ای که بیشترین میزان توجه را به عنوان بستری پر پتانسیل به خود جلب کرد اما هنوز هم راه زیادی برای ورود امور مالی غیرمتمرکز به جریان اصلی خود داریم زیرا بیشتر کاربران فعلی آن افرادی هستند که پیش از این نیز در زمینه رمزارز فعالیت داشتند. برای اینکه دیفای از حباب خود بیرون بیاید باید شاهد همکاری استراتژیک آن با یکی از فعالان عادی مثل یک موسسه مالی و یا فینتک (Fintech) باشیم.

تاریخ تکرار می‌شود؛ همانطور که در رابطه با انفجار هجوم افراد به سوی آلتکوین در سال ۲۰۱۷-۲۰۱۸ بودیم دور از ذهن نیست که بسیاری از پروژه‌ها از بین بروند و یا با پروژه‌های دیگر ادغام بشوند و حتی مالکیت آنها تغییر کند. این شامل برخی از ایده‌های دوست داشتنی سال ۲۰۲۰ نیز می‌شود و هم‌اکنون نیز شاهد این امر هستیم. پروژه‌هایی که از قابلیت‌های حقیقی برخوردار هستند جایگاه خود را در فضای رمزارز به دست می‌آورند. موفق‌ترین آنها نیز احتمالا برنامه‌های ساده‌تری هستند که از خدمات مالی ساده تقلید می‌کنند مثل دارایی‌های بسته‌بندی شده و صرافی های غیرمتمرکز.

با آشکار شدن این امر که عملکرد و هزینه‌ها نیاز به بهبود بخشیدن قابل توجهی دارند پروژه‌های نوین دیفای نیز در معرض توجه بیشتری قرار می‌گیرند. منتظر پروژه‌های جانبی، پل‌های بین شبکه‌ای و ساخت قراردادهای هوشمند بیشتری در شبکه‌های جدید باشید زیرا چنین سیستم‌هایی با دارا بودن قابلیت همکاری و کارآمدی بالا شروع به کار می‌کنند و از اهمیت بالایی برخوردارند. با توجه به اینکه Eth2 هنوز سال‌ها از اهداف خود دور است، من پیش‌بینی می‌کنم که حداقل ۲۵ درصد ارزش مستقر شده در دیفای تا پایان سال ۲۰۲۱ بر روی شبکه‌هایی در کنار اتریوم خواهد بود و در صورتی که اتریوم بیشتر از این از برنامه‌های به روزرسانی خود عقب بماند، دیفای با قدرت بیشتری وارد سال ۲۰۲۲ می‌شود.

مایک بلشه (Mike Belshe)، مدیرعامل BitGo

سال ۲۰۲۰ سالی بود که در طول آن DeFi به یک نام آشنا تبدیل شد و یا حداقل به مفهومی شناخته شده در بسیاری از محافل مالی مبدل شد. BitGo به مدت طولانی با مقوله امور مالی غیرمتمرکز سروکار داشته است و یکی از محصولات ما تحت عنوان Wrapped Bitcoin (WBTC) در ماه ژانویه سال ۲۰۲۰ پا به صحنه ظهور گذاشت و اکنون به صورت گسترده در سراسر بخش‌های مختلف دیفای مورد استفاده قرار می‌گیرد. در کمتر از یک سال، میزان ارزش بازار WBTC به میزان ۱.۶ میلیارد دلار رسید.

BitGo در نقش تنها متولی WBTC فعالیت می‌کند. این بدان معناست که ما هر بیت کوینی که در WBTC سپرده‌گذاری می‌شود را ایمن‌سازی می‌کنیم. به ازای هر WBTC یک بیت کوین در خزانه BitGo وجود دارد که به صورت ایمن ذخیره‌سازی می‌شود.

نقطه قوت WBTC شفافیت و قابل تایید بودن این سیستم است که با سابقه امنیت BitGo ادغام شده است. این موارد اجازه می‌دهند تا کاربران موسسه‌ها و خرده‌پای دیفای را جذب کنیم و میزان قابل توجهی از نقدینگی را در مجموع ارزش بازار جمع‌آوری کنیم و به رشد این بازار تداوم ببخشیم.

ما اطمینان داریم که برنامه‌های دیفای و کاربردهای آنها به پیشرفت پرسرعت خود در سال ۲۰۲۱ نیز ادامه می‌دهد. ما شاهد نوآوری‌هایی از وام‌دهی غیرمتمرکز تا وثیقه‌سازی و بیمه خواهیم بود که می‌توانند حتی بدون دخالت ما، در بستر زیرساخت دیفای ایجاد شوند. جامعه پرتنوع بلاک چین موارد استفاده جذاب راحتی فراتر از چیزی که این تکنولوژی برای آن طراحی شده است شناسایی می‌کند. این پتانسیل بی‌حد و مرز برای پیشرفت‌های نوین دلیل اصلی علاقه‌مندی ما به ایجاد بسترهای جدید در این فضا است.

پل برودی (Paul Brody)، سرپرست و پیشگام نوآوری تکنولوژی بلاک چین در Ernst & Young

امور مالی غیرمتمرکز بسیار جالب توجه و مهیج است زیرا حقیقت اینجاست که قراردادهای هوشمند معمولا آنقدرها هم هوشمند نیستند. از نقطه نظر تاریخی، این قراردادها تنها کمی بیشتر از ثبت حق مالکیت دارایی هستند. با از راه رسیدن امور مالی غیرمتمرکز ما از قالب داشتن چیزهای مختلف به انجام کارهای مختلف منتقل شدیم بنابراین ما در حال نزدیک شدن روزافزون به تکمیل کردن هدف اصلی قراردادهای هوشمند هستیم.

در حال حاضر ما در حال وارد شدن به عصر هیجان‌انگیز و ترسناک قراردادهای هوشمند هستیم و در حال انتقال دادن دارایی‌ها و پول با استفاده از شیوه‌های اتوماسیون شده هستیم. قرار است که این شیوه‌ها هک بشوند و مورد سواستفاده قرار بگیرند و ما باید در آینده این خطرها را بشناسیم و راه‌های مقابله کردن با آنها را مدیریت کرده و در عین حال ارزش‌سازی کنیم. در حال حاضر ما در حال دیدن کمی از این فرایند هستیم اما در سال ۲۰۲۱ به حتم این راه حل‌ها پیشرفت بیشتری خواهند داشت.

امیدواری من در رابطه با سال ۲۰۲۱ تنها شامل این نیست که قراردادهای هوشمند پخته‌تر شده و به بلوغ خود نزدیک‌تر شوند بلکه ما شاهد انتقال از برنامه‌های غیرمتمرکز یا DApps به سوی چیزی که آن را Zapps می‌نامیم خواهیم بود که کسب و کارها می‌توانند از آنها استفاده کنند. من فکر می‌کنم که در راستای پیشرفت، حرکت قابل توجهی به سوی رویکردهای بسیار جدی‌تری در زمینه حسابرسی و امنیت نیز پیش روی ماست.

در پایان، امیدوارم که در سال ۲۰۲۱ شاهد ظهور برنامه‌های غیرمتمرکز فراتر از امور مالی عادی باشیم. عملکردهای غیرمتمرکز، سیستم‌های تجاری و زیرساخت‌ها همگی پیش روی ما هستند و با استفاده از مفاهیمی که در وهله اول در زمینه دیفای مستقر شدند و اعمال کردن این مفاهیم در گستره عظیم‌تری از خدمات و سیستم‌ها، از خزانه‌داری تا تولید و تهیه همگی از جمله موارد مورد استفاده ما هستند.

راجر ور (Roger Ver)، مدیر اجرایی در Bitcoin.com

مانند ارز دیجیتال به صورت کلی، دیفای تنها در حال شروع کردن کاری خود است. این یکی دیگر از مناطقی است که اختراع ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) فعال کرده است.

ارز دیجیتال، توکن ها، سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز جمعی مثل Flipstarter، ICO ها و بسیاری از قابلیت‌های دیگر نیز هم‌اکنون امکان‌پذیر هستند. این اکوسیستم در حال حاضر تازه شروع به کار کرده است و همه ما خوش شانس هستیم که عضو بخشی از آن باشیم.

سامسون ماو (Samson Mow)، مدیر ارشد استراتژی در Blockstream

سال ۲۰۲۰ در صورتی سال امور مالی غیرمتمرکز به حساب می‌آید که ما بخواهیم سالی را میتنی بر میزان هک شدن‌ها و شکست‌ها توصیف کنیم. دیفای درست شبیه به اتریوم به ثروتمند شدن بسیاری از فعالان داخل این بستر کمک کرده و موجب از دست رفتن پول بسیاری دیگر از افراد شده است. من انتظار دارم که سال ۲۰۲۱ نیز همین روند را داشته باشد.

اسکات فریمن (Scott Freeman)، بنیانگذار و شریک فعال در JST Capital

سال ۲۰۲۰ سالی قابل توجه برای کل فضای رمزارز بود نه فقط برای دیفای. با در نظر داشتن این موضوع، ما رشد موسساتی در زمینه دیفای را نسبت به پذیرش موسساتی بیت کوین قابل توجه‌تر دیدیم. همچنین شاهد بهبود میزان رشد نقدینگی در گردش در صرافی های غیرمتمرکز و پلتفرم‌های وام‌دهی بودیم.

ما انتظار داریم که سال ۲۰۲۱ به رشد خود در زمینه امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای ادامه دهد زیرا بیشتر از اینکه شاهد تکنولوژی‌های جالب برای جستجوی راه حل مشکلات پیش‌رو باشیم، نظاره‌گر پروژه‌های راه حل محور هستیم.